Форекс

Фундаментального анализа на рынке Форекс пошагово

В этой статье мы постараемся предоставить вам пошаговый план анализа глобальной экономической среды и решить, какую валюту покупать или продавать на рынке форекс. Хотя фундаментальный анализ может казаться чрезмерно сложным вначале, на самом деле мы можем его упростить, если применить методологию, подобную той, которую мы собираемся показать дальше.

Фундаментальный анализ и технический анализ идут рука об руку при поиске для новых потенциальных возможностей в рамках постоянно меняющихся рыночных условиях. Как правило, трейдеры не тратят слишком много времени для соответствующего фундаментального анализа, главным образом потому, что у них нет ресурсов, доступа к ключевой информации или способности читать и ассимилировать горы данных, которые становятся общедоступными и которые можно найти в интернете.

Эти большие ресурсы информации имеют крупные банки, хедж-фонды и институциональные инвесторы, но даже им трудно определить правильные прогнозы о том, как будут развиваться рыночные силы. Лучше использовать фундаментальный анализ, чтобы определить общий смысл рыночных направлений, взаимодействие ключевых переменных и существующие различия в денежно-кредитной политике, чтобы предположить, какие валютные пары предлагают самые большие возможности в любой момент времени. Цель каждого трейдера — ежедневно оценивать рыночные условия, а затем соответствующим образом применять их в торговле. Фундаментальный и технический анализ — это инструменты для достижения этой цели.

Шаг 1: Изучение макроэкономических показателей

Чтобы успешно работать, мы должны создать аналитическую структуру. Чтобы создать структуру, мы должны сначала установить ее базу. Основой нашего анализа будет изучение макроэкономики в глобальном масштабе. Мы должны начать с самого высокого уровня, чтобы отфильтровать данные и достичь динамики валютных пар на самом низком уровне. При этом мы рассмотрим циклическую динамику, денежно-кредитную политику основных центральных банков и некоторые другие показатели. Прошлое поведение монетарных институтов очень важно для их будущих действий, поэтому мы должны учитывать исторические данные, ведь мы анализируем потенциальное будущее направление рынков.

Первый этап относительно прост, поскольку во время экономического бума волатильность уменьшается, а ликвидность становится в большом масштабе. Однако во время экономического спада происходит обратное. Прежде всего, очень важно, чтобы трейдер знал, как изолировать шум данных, иначе это станет его еще одной жертвой политических поворотов или колебаний, вызванных средствами массовой информации, и ее анализ не удастся.

Определить фазу текущего экономического цикла

Сначала мы должны определить фазу экономического цикла в глобальном масштабе. Рассматривая глобальные ставки дефолта, накопление международных резервов и данные по банковским кредитам основных экономических держав, можно наблюдать изменение фазы глобального экономического цикла, хотя это показатели второго уровня и представляют некоторую задержку, чтобы указать фазу цикла. Но они по-прежнему необходимо, потому что участники рынка часто отказываются признать важность этих данных, пока они не подтвердятся падением промышленного производства и ростом безработицы, событиями, которые появляются довольно поздно на этапе цикла.

Изучить технологические инновации, политическую среду, основы развивающихся рынков

Определив фазу цикла, инвестор должен попытаться определить динамику, которая может повысить производительность и создать период неинфляционной экономической экспансии в глобальном масштабе. Когда страны с развивающейся экономикой внедряют новые технологии развитого мира и создают новую производственную базу, производительность будет расти и поддерживать рост без создания инфляции. Точно так же, когда новые технологии, такие как воздушный транспорт, массовое производство или интернет, будут внедрены в первый раз, производительность будет возрастать, а богатство и спрос будут генерироваться, что приведет к периоду не инфляционного роста.

По понятным причинам мировая политическая обстановка также оказывает большое влияние на колебания международных валют. Например, эпоха высокой инфляции в 1970-х годах была вызвана рядом политических событий, которые повлияли на экономические основы. Точно так же гиперинфляция в Германии после Первой мировой войны также была вызвана политическими событиями, которые повлияли на естественный ход экономических событий.

Повышение производительности обеспечит растущую глобальную среду (этап бума) до тех пор, пока технологические инновации не будут полностью поглощены, хотя эти условия, скорее всего, создадут пузыри. Если цикл переживает фазу падения экономической активности, вся спекулятивная деятельность должна быть прекращена или проводиться с большой осторожностью. Агрессивные инвестиции на развивающихся рынках должны быть уменьшены, а долгосрочные позиции должны быть ликвидированы, поскольку валютные пары достигают минимальных уровней. Если цикл проходит фазу бума, настало время создать наш портфель рисков и управлять распределением рисков посредством корреляционных исследований и методов управления денежными средствами. Как только мы решаем этот аспект наших операций, мы можем перейти ко второму шагу и более внимательно рассмотреть денежную среду.

Шаг 2. Изучение глобальной денежной среды

На первом этапе мы рассмотрели факторы, которые влияют на экономический статус всех наций. Теперь мы внимательно рассмотрим монетарную политику и попытаемся определить длину и глубину текущего этапа цикла.

Изучите политику процентных ставок основных мировых держав

В свете своего прошлого поведения трейдер должен проанализировать политические пристрастия основных центральных банков, таких как Банк Японии, Федеральный резерв и ЕЦБ. Изучая и уточняя пристрастия к денежно-кредитной политике, мы можем иметь представление о росте денежной массы, которая поможет нам решить такие переменные, как потенциал роста на развивающихся рынках, волатильность фондового рынка и ожидания процентных ставок.

Сравните расширение денежной массы и кредитных стандартов с предыдущим периодом

Когда мы понимаем политику центральных банков мира, мы должны сравнить эту политику и ее возможном влиянии на мировую экономику. Ограничительная денежно-кредитная политика после периода экономического бума означала бы, что мировая экономика переживет период реорганизации, что должно привести нас к пересмотренною позиций нашего инвестиционного портфеля.

Непрерывный период слабой денежно-кредитной политики (низкие процентные ставки) будет означать, что на валютном рынке будут развиваться пузыри риска, в которых инвестор может получать прибыль, продавая эти валюты. Непрерывный период ограничительной денежно-кредитной политики большинства центральных банков развитого мира заставит спекулянтов снизить кредитное плечо и, следовательно, снизить влияние на валютные рынки. Экономические и финансовые пузыри, которые взрываются, нестабильность и «штормы» на товарных рынках и важные политические события, могут создавать исключения из сценария.

Конечно, как и все остальное на рынках, низкая или высокая волатильность — это временные явления. Трейдер должен не только анализировать текущую волатильность, но и ее причины, участников, которые помогают уменьшить ее, и факторы, которые могут нейтрализовать ее влияние на рынки. Знание этих данных позволит нам быстро реагировать на потрясения, на рынке и поможет нам сократить наши потери, когда это неизбежно произойдет в конце концов.

Шаг 3: Определите, какой валютой вы собираетесь торговать

Наконец, на третьем этапе мы, наконец, решаем, какие валюты (в частности, валютные пары) мы собираемся покупать или продавать, и как долго мы будем поддерживать наши позиции на рынке. Мы собираемся упростить этот процесс, но наиболее важными показателями, которые следует изучить, являются:

Изучите дифференциалы процентных ставок наций

В свете таких показателей, как статистика безработицы, капитальные затраты и разрыв в производстве, мы должны составить мнение о направлении процентных ставок для наиболее важных центральных банков, поскольку большую часть времени рынки приписывают наибольшую важность различиям в процентных ставках между валютами. Это можно сделать, изучая статистику безработицы и разрыв в объеме производства. По мере того, как ограничения производительности в экономике возрастают и уменьшается безработица, нехватка рабочей силы создает давление заработной платы, которое в конце концов приводит к росту цен и инфляции в экономике. Для борьбы с этим процессом центральный банк будет повышать ставки и поддерживать их на высоком уровне до тех пор, пока в экономике не появятся заметные признаки охлаждения.

Сравните платежный баланс монет

Платежный баланс стран подобен балансу компании. Чем здоровее платежный баланс, тем сильнее национальная валюта будет во времена экономических потрясений. Поэтому рекомендуется, чтобы трейдер изучил балансы стран с точки зрения ситуации с текущим счетом и счета движения капитала. Является ли внешняя позиция страны поддерживаемой банковскими депозитами и продажами активов (которые можно легко пересмотреть) или посредством долгосрочных изменений, таких как прямые иностранные инвестиции или накопление резервов? Прежде всего нужно ответить на эти вопросы.

Выводы

Фундаментальный анализ может быть очень сложным и требует много времени. Это действительно аналитические упражнение, но общее понимание его принципов в данной ситуации поможет трейдеру определить, где и когда он может иметь наибольший потенциал для прибыли.

Related posts

Leave a Comment