О деньгах

Финансовый рынок. Понятия и принципы

Что такое финансовый рынок?

Финансовый рынок можно определить как механизм, который предоставляет возможность различным экономическим агентам обменивать финансовые активы различных типов. На общем уровне любой рынок сырья можно рассматривать, например, как финансовый рынок, если целью покупателя является не непосредственное потребление самого сырья, а задержка потребления с течением времени для получения прибыли с помощью изменения цены. Однако финансовые рынки не ограничиваются сырьевыми ресурсами, поскольку они охватывают все виды финансовых активов, некоторые из которых чрезвычайно сложны, например, производные. Фактически, сегодняшние инвесторы имеют возможность торговать с сотнями тысяч активов всех типов.

Как и на любом другом рынке, на финансовые рынки влияют силы спроса и предложения, которые определяют цену активов. В принципе, функция рынка заключается в размещении покупателей и продавцов в одном и том же месте таким образом, чтобы сделки выполнялись с максимальной эффективностью. Оттуда возникают различные преимущества финансовых рынков для различных экономических агентов, среди которых можно выделить следующие:
— Увеличение капитала, особенно на валютных рынках.
— Они способствуют международной торговле, особенно в случае глобализованных финансовых рынков, таких как forex (валютный рынок).
— Они позволяют переносить риски, как в случае рынков финансовых деривативов.

Исходя из предыдущих пунктов, для финансовых рынков могут быть определены три общие функции, которые в значительной степени сводятся к их работе:
— Определение цены различных финансовых активов на основе их спроса и предложения. В этом случае отношения продавцов и покупателей в данный момент определяют цену актива.
— Установление необходимых механизмов, которые облегчают контакт между покупателями и продавцами, желающими провести сделку.
— Ограничить затраты на посредничество в сделках, чтобы способствовать увеличению объема торгов.

Характеристика финансовых рынков

На общем уровне финансовые рынки имеют следующие характеристики, которые в то же время определяют их:
— Свобода: финансовые рынки не создают каких-либо препятствий для входа и выхода капитала. Это можно наблюдать постоянно на таких рынках, как forex. В связи с этой концепцией ожидается, что на финансовом рынке отсутствуют налоги, процентные ставки, инфляция или транзакционные издержки.
— Амплитуда: чем больше сумма активов, торгуемых на финансовом рынке, тем шире будет амплитуда движения.
— Глубина: в этом случае это относится к существованию на финансовом рынке ценных бумаг финансового характера, которые охватывают различные возможности. Например, существуют финансовые инструменты, которые позволяют инвестору хеджировать от возможного повышения или снижения цен на конкретное сырье, такое как нефть.
— Высокая прозрачность: все участники рынка должны иметь доступ к одной и той же информации, чтобы в итоге все знали одно и то же, и никто не имеет преимуществ перед другими, потому что у них есть привилегированная информация. При этом финансовый рынок сбалансирован.

Типы финансовых рынков
Финансовые рынки можно классифицировать по различным критериям. Ниже приведены самые распространенные:

1. Классификация в соответствии с переданными активами

— Валютный рынок: эти рынки торгуются с финансовыми активами, которые имеют высокую ликвидность, обычно процесс торговли заключается в краткосрочной перспективе.
— Рынок капитала: на этом типе рынка торгуются активы, которые имеют более длительный срок погашения, обычно в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Они являются необходимыми активами для выполнения различных инвестиционных процессов. Рынки капитала делятся на следующие типы: Фондовые рынки: эти рынки предоставляют финансирование компаниям посредством выпуска акций, позволяя обменять их посредством операций купли-продажи. Рынки облигаций: эти рынки обеспечивают финансирование посредством выпуска облигаций.

2. Классификация по своей структуре

Согласно их структуре, рынки можно классифицировать следующим образом:
— Организованные рынки: классическим примером такого типа рынка является Нью-Йоркская фондовая биржа, которая объединяет покупателей и продавцов акций в одном месте.
— Неорганизованные рынки: это рынки, на которых торговля на финансовых инструментах осуществляются непосредственно между двумя сторонами (покупателем и продавцом) без какого-либо посредничества. Самый большой рыночный пример внебиржевой рынок — это валютный рынок, который полностью децентрализован и в котором транзакции совершаются непосредственно между участниками.

3. Классификация в соответствии с фазой торговли по финансовым активам

Согласно фазе торговли, рынки делятся на два основных типа:
— Рынки первичного типа: это рынки, на которых создаются финансовые активы, и в которых они выпущены непосредственно эмитентом.
— Рынки вторичного типа: на этих рынках осуществляется обмен уже существующих активов, и они уже были выпущены ранее. В целом, они позволяют инвесторам, которые владеют финансовыми активами, продавать те активы, которые уже выпущены на первичном рынке или которые уже были проданы на вторичном рынке (которые в настоящее время находятся в их распоряжении). Вторичные рынки также позволяют вам приобретать финансовые активы с полной свободой.

4. Классификация в соответствии по типу финансового актива

В настоящее время существует множество видов активов, которые можно торговать на финансовых рынках. Основными рынками для торговли финансовыми инструментами являются следующие:

— Рынок форекс (FOREX): это глобальный рынок, крупнейший в мире, в котором происходит обмен иностранной валютой, особенно теми, которые принадлежат к самым сильным экономикам. Каждый день тут заключаются сделки на миллиарды долларов, объем которых намного превышает объем любого другого рынка.

— Рынки сырьевых товаров: они специализируются на торговле сырьевыми товарами, особенно на сырье, таком как нефть, металлы, сельскохозяйственные продукты и многие другие. Этот тип рынка также имеет очень высокий объем торговли.

Рынок финансовых деривативов: это рынки, предлагающие различные специализированные инструменты для управления финансовым риском. Примером рынка финансовых деривативов является:

— Рынки фьючерсов: это рынки, которые торгуют с фьючерсами на основе самых разных активов, от таких товаров, как золото и серебро, до финансовых инструментов, таких как валютные пары.

— Форвардные рынки: эти типы рынков специализируются на стандартизированных форвардных контрактах, которые используются для торговли со всеми типами продуктов в будущем. Среди наиболее распространенных инструментов, используемых с форвардными контрактами — валюты, металлы и различные инструменты с фиксированным доходом.

— Фондовые рынки: как следует из названия, эти рынки позволяют торговать акциями компаний, которые решили публично торговать своими ценными бумагами и получить финансирование через продажу акций.

Как инвестировать на финансовых рынках?

Как уже упоминалось, существует большое количество и разнообразие финансовых активов, которые можно выбрать для инвестиций, и которые приведены на сотнях финансовых рынков по всему миру. Самые престижные активы — это те, которые находятся в США и Европе. Любой инвестор, желающий инвестировать в финансовые рынки, должен открыть счет у надежного брокера и изучить как можно использовать различные инструменты, необходимые для анализа и интерпретации котировок на разных рынках.

Логично, что есть разные типы инвесторов, каждый из которых имеет свой стиль и торговую стратегию, которая зависит от активов, с которыми они торгуют, типа рынка и периода, в котором они намереваются получать прибыль.

Среди методов, используемых трейдерами для анализа рынка, два отличаются тем, что, хотя в определенных аспектах они различаются, их можно использовать вместе, чтобы получить лучшую панораму поведения цены на рынке. Это фундаментальный анализ и технический анализ. Первый подход основан на изучении событий, которые двигают рынок в том или ином направлении, в то время как второй основан на изучении цены актива таким образом, чтобы искать оптимальные точки входа и выхода из рынка, чтобы снизить риск каждой сделки.

Related posts

Leave a Comment